深圳“村集体”布局股权投资再加码！
日前，深圳市龙岗区16家股份合作公司和深圳市属国企深创投集团共同设立了一只私募股权投资基金——深创投龙岗创新私募股权投资基金，规模为5.05亿元，该基金将立足深圳、面向粤港澳大湾区及全国范围的优质产业和项目，主要投资于信息科技、高端装备制造、新材料、生物、新能源等深圳市“20+8”产业领域。
据了解，该基金是目前深圳私募股权投资基金中股份合作公司出资规模和比例最大的一只基金。但这并非首只由市、区国企与股份合作公司共同设立的股权投资基金。早在今年年初，深圳市罗湖区与深高新投就和罗湖区内的11家股份合作公司合作设立了一只规模为1.7亿元的股权投资基金。
今年以来，深圳股份合作公司试水股权投资动作频频。据记者了解，除了由国资国企发起并出资引导股份合作公司以LP的身份参与股权投资外，深圳多个股份合作公司还单独成立了基金管理公司，有的做GP直接投资项目，有的则以母基金的形式投资子基金，投资的企业或子基金多集中在深圳区域内。
16个村集体合计出资超4亿元有的村还豪掷了一个亿
据了解，深创投龙岗创新私募股权投资基金总规模达5.05亿元，其中龙岗区16家股份合作公司出资4.05亿元，与深圳市属国企深创投集团合作设立，其他出资方还包括龙岗金控公司，属于龙岗区属国有独资公司。
记者从参与该基金出资的股份合作公司相关人士处了解到，其中有两家股份合作公司在此次的基金中出资额在1个亿以上，这两家公司此前并未开展过股权投资。“今年来，深圳的不少村集体都开始关注股权投资的事，村和村之间关于这事的交流也多了起来，政府部门也有召集我们开相关的会议。”该人士对记者表示。
据介绍，这只基金是目前深圳私募股权投资基金中，股份合作公司出资规模和比例最大的一只基金，主要投资于信息科技、高端装备制造、新材料、生物、新能源等深圳市“20+8”产业领域。
这并非深圳以“市区国企+股份合作公司”模式联合筹设的首只创投基金，早在今年1月，深圳市罗湖区在全市率先成立了首只“市区国企+股份合作公司”股权投资基金。罗湖区的蔡屋围、黄贝岭靖轩、湖贝等11家该区股份合作公司盘活集体资金超1亿元，加上罗湖投资控股公司出资2000万元，与深高新投合作设立股权投资基金，总规模达1.7亿元。
该基金的设立打响了国有企业和集体企业共建股权投资基金“第一炮”，不仅盘活了集体资产，还引导集体经济融入深圳“20+8”产业发展大局中，更为破解创投行业募资难题寻找到新的突破点。
早有村集体试水创投还成功收获IPO企业
今年以来，深圳大力推动股份合作公司以股权基金形式参与深圳“20+8”产业投资，实现集体企业存量资金对接深圳产业升级。
受益于上一波房地产上行周期，深圳大部分股权合作公司依靠物业收租积累和沉淀了庞大资产，除了小部分资金用于债权投资外，大部分存量资金都躺在银行“吃利息”。据深圳市国资委2021年统计，深圳有近1000家村集体社区股份公司，总资产近2500亿元，净资产超1200亿元，拥有超过1亿平方米物业，年收入超220亿元，年利润近100亿元，2021年三季度银行存款超800亿元。
如今受房地产调控和经济疲弱的冲击，原有的集体经济发展模式抗风险能力较弱，亟需寻找新的利润增长点。据记者了解，早在2017年，深圳市龙岗区的南岭股份合作公司就成立了国内首个由村集体经济设立的创投机构——南岭创投，以“直投+母基金”的模式开展股权投资。截至2023年一季度，南岭创投对外一共投资了12个高科技企业项目，涉及生物医药、先进制造、人工智能、新能源及电子信息，投资额度在数百万元至数千万元不等。其中，该机构投资的海创药业于2022年成功登陆A股。另有3-4个项目计划近一两年内申报IPO，5个天使项目实现10倍以上估值增长。
而在去年，在深圳市坪山区国资局的引导支持下，坪山区的马峦等5家社区股份合作公司参股了由坪山区产业资本投资公司发起的专项基金，投资了先进制造业龙头企业荣耀。此外，坪山区集体企业还以国企为主导，成立了一只园区基金，主要投资辖区内产业园区的优质企业。
另据记者了解，深圳还有少数股份合作公司在一级市场私募股权投资领域进行了尝试。比如，深圳市福田区上沙村的社区股份合作公司，运营了4个孵化器，参与股权投资10余个项目，少数项目涉及创业投资领域。
上述参与基金出资的股份合作公司人士向记者坦言，“对村集体来说，几百万甚至一两千万不算很多，但如果能以小钱撬动更大的收益，甚至成功探索到一条物业收租以外的赚钱路径，就是一笔很划算的生意。”
不过，有深圳国资部门相关负责人表示，集体经济股权投资的市场化道路仍然道阻且长，如何市场化募资、如何投向市区以外的项目、如何建立更好的风控和退出机制等等，仍需多方探索。
