面板行业正在迎来加速回暖，7月13日，彩虹股份发布2023年半年度业绩预告，预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损2.5亿-2.9亿元，二季度净利润已转正。
业内机构分析称，彩虹股份业绩预告释放出面板厂商盈利修复的积极信号，从上半年数据可推算出彩虹股份Q2单季度盈利在1.7-2.1亿，业绩大超预期。今年以来各尺寸电视面板价格持续上升，大尺寸面板涨势尤为强劲，TCL科技的TV面板营收占比高达60%，其业绩修复同样值得期待。
在大尺寸TV面板价格延续昂扬上行态势的同时，中尺寸板块也在陆续反弹。近期中国汽车工业协会公布数据显示，2023年6月我国新能源汽车延续高增长态势，产销同比分别增长32.8%和35.2%，市占率首次突破30%，引发市场对下半年车载显示屏需求增量的关注。业内分析人士指出，新能源汽车对市场的加速渗透，有望带动下半年车载显示屏的整体出货，面板厂商车载显示业务将启动加速增长。
与此同时IT面板也开始出现筑底回暖，整体上面板复苏态势正从大尺寸逐步延伸至中小尺寸，下半年头部面板厂商在车载、电竞等新兴细分领域中或迎来更多的增量机会。
车载显示屏蓬勃发展，TCL科技前瞻性布局进入红利期
近些年，中国新能源汽车发展突飞猛进，为车载显示屏的发展带来广阔的增长空间。数据显示，中国新能源汽车产销已连续8年位居全球第一，今年1—5月，中国新能源汽车产销分别完成300.5万辆和294万辆，同比分别增长45.1%和46.8%。与此同时，新能源汽车正加速对传统汽车形成替代，1-5月国内市场新能源车占有率已达到27.7%，远超14%的全球平均水平。
伴随国产汽车电动化与智能化的快速发展，市场对于车载显示系统的要求也越来越高，车载显示逐渐呈现大屏化、多屏化趋势，推动车载显示屏的需求数量和面积日益增长。据DCSS 研究机构统计，汽车面板将在2023 年继续增长，全球总出货量预计将超过2 亿块面板，这意味着平均每辆汽车将有两块以上的面板。天风证券预计2025年中国车载显示市场规模将达到1100亿元左右，像中控屏、液晶仪表的市场渗透率有望达到78%和66%，市场规模分别为521亿元和211亿元。
近年来京东方、TCL华星、天马等知名面板厂纷纷布局车载领域，以抢占更多车载显示器市场。其中，TCL华星自2019年进军车载显示应用业务以来，凭借“窄边框、高分辨率、穿透率强”等核心技术优势，研发出包括曲面、搭载MiniLED超高对比度的车载显示产品，在车载领域中迅速占领领先地位。目前TCL华星已与中国区排名前五的Tier1厂商均有深入合作，车用产品已应用于比亚迪、吉利、上汽等国产汽车品牌，同时也在积极开拓国外客户，如为奔驰新能源汽车定制车载显示屏。
在近期举办的2023 TCL全球生态合作伙伴大会上，TCL华星首席执行官赵军表示将全力打造车载等高附加值新型显示武汉核心基地，预计未来几年，TCL华星车载的显示业务依然会保持一个高速的发展。
亚运会助推电竞显示器需求上升，三季度面板复苏趋势持续向好
今年以来，用户娱乐消费需求迎来反弹，电竞产业同样实现企稳复苏。一方面，疫情放开后经济持续恢复，国内网咖、电竞酒店等消费场景陆续开放，推动了电竞产业的规模增长。另一方面，今年杭州亚运会首度将电竞纳入竞赛正式项目，进一步提升了电竞产品的普及率，“电竞全民化”趋势将加速到来，进而刺激市场对电竞产品的需求。
随着电竞的全民化普及，电竞显示器在显示面板中的影响力快速上升。根据洛图科技数据，2022年中国显示器出货2487 万台，其中电竞显示器389 万台，占到整体市场的15.6%，市场普遍认为这个占比在2023年有望进一步提升。洛图科技预计，2023年电竟显示器仍然是IT产品中最重要的细分增长品类，全年的电竞显示器销量涨幅将继续超过20%，达到466万台以上的规模。今年5月，电竞显示器出货量相对4月份大幅增长50%。
受益于品牌库存持续下降及下游需求回升，部分显示器、笔记本面板产品板价格开始微幅上涨。根据市调机构集邦科技TrendForce面板报价，在台厂主导下，7月上旬21.5吋TN面板和14吋笔记本面板与前期相比可望上调0.1美元。
业内人士分析称，二季度显示器面板需求回暖明显，面板厂出货环比或有大幅改善，叠加价格上涨，推测TCL华星等头部面板厂的电竞业务或已实现盈利。
据了解，TCL华星已经形成高端电竞产品技术护城河，在电竞显示器领域牢牢占据行业龙头地位。Omida数据显示，2022年TCL华星电竞显示器MNT市场份额全球第一。此外，TCL华星的8.5代TFT-LCD生产线主要聚焦于高端电竞显示器产品，有望成为成全球最大规模的高端电竞生产基地，未来随着其产能释放，TCL华星在曲面电竞显示屏、特显等市场的竞争优势还将进一步强化。
伴随TV面板市场复苏和中小尺寸市场空间的逐步打开，面板景气度上行明显，TCL科技作为面板龙头企业，将深度受益于本轮上行周期。近期光大证券上调其2023-2024年归母净利润预测由35.1亿元/66.41亿元至 41.83亿元/99.56 亿元，调整幅度为19%/50%，并新增2025年归母净利润预测为120.66亿元。
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