创投圈又迎来一只千亿级政府引导基金。
6月29日，江西省宣布，将筹建总规模为3000亿元的现代产业引导基金。其中，首批规模1500亿元，由省级母基金出资300亿元，撬动市县引导基金、社会资本等1200亿元。该基金由江西国控基金作为基金管理机构。
江西此次打造的这只引导基金的规模在今年设立的各地引导基金中可谓数一数二。在此之前，广州、苏州、杭州、重庆、安徽等地都在今年相继宣布将设立千亿级产业引导基金，总规模最高达3000亿元。
从去年地方政府百亿级基金层出不穷，到今年悄然迈进了千亿时代。地方政府基金招商的热情层层加码、有增无减，且相比去年，“基金群”越发成为地方发展引导的主打模式。
江西将打造3000亿“基金航母”
据悉，江西省现代产业引导基金目标总规模3000亿元，首批1500亿元。首批基金中省级母基金出资300亿元，撬动市、县资金、金融机构资本、社会资本及股东资本1200亿元。该基金由江西国控基金作为基金管理机构。
据江西国控集团党委书记、董事长江尚文介绍，目前江铜集团、铁航集团、水投集团已完成并表，截至今年一季度末，江西国控总资产达6343亿元，净资产为2222亿元。今年5月，江西国控私募基金管理有限公司、江西省现代产业引导基金已完成备案工作，并承接了财政厅下设的基金管理公司和基金资产。至此，江西省的大平台、大基金初具雏形。
在基金管理体系上，据介绍，江西省现代产业引导基金采取“领导小组+管理机构+基金管理公司”三级管理架构，引导基金作为一级母基金，出资不超过30%，设立政策型和市场型两类基金：政策型基金为二级母基金，主要通过遴选优秀基金管理人的方式投资子基金，发挥产业引领作用，由地市或厅局发起、领导小组决策；市场型基金为子基金，直接由国控基金公司遴选基金管理人，以返投为抓手，兼顾产业项目招引和财务合理回报。
据了解，截至目前，江西省引导基金共管理基金78只，总规模1344亿元，投资项目550个，基金投资规模约438亿元，其中投资江西项目87个，基金投资规模约215亿元。围绕新能源、电子信息等战略新兴产业，江西省已落地开工的优强项目4个，项目投资规模183亿元，同时正在洽谈的项目10余个，落地后预计投资规模超500亿元。
千亿级引导基金“大爆发”
不知不觉中，政府引导基金的设立规模已从百亿级迈向千亿级时代。几乎每个月一个城市的节奏，多地纷纷提出，将多渠道、多组合地筹建总规模高达千亿的产业引导基金。据证券时报记者不完全统计，今年以来，各地宣布设立的千亿级引导基金总规模超过一万亿元。
从北上深向中西部城市，从国家级、省市级向区县级下沉，设立引导基金的地方政府遍地开花、基金规模越来越大、百亿级千亿级母基金频繁涌现，政府引导基金已经成为创投圈一抹耀眼的风景线，“基金招商”也成为各地发展产业的重要抓手。
记者梳理发现，地方政府设立引导基金的投资重点方向越发聚焦于战略新兴产业和先进制造业等领域，如新能源、半导体与集成电路、生物医药健康、新一代信息技术等产业。值得一提的是，相比于以往笼统地发展综合型产业母基金，各地引导基金围绕当地特色产业和优势，重点发力优势产业的方向路径越发清晰。
比如，重庆拥有全球最大电子信息产业集群和国内最大汽车产业集群，因此，重庆产业投资母基金聚焦重庆万亿级智能网联新能源汽车、电子信息等产业集群。浙江的产业基金群则包括新一代信息技术、高端装备、现代消费与健康、绿色石化与新材料等4只产业集群专项基金和1只“专精特新”母基金。安徽的引导基金也围绕当地特色——新一代信息技术、新能源汽车和智能网联汽车、高端装备制造、新材料等产业领域发力。
政府引导基金开启3.0版本
记者梳理这两年由重点省市设立的政府引导基金发现，大多呈现三大特点：一是规模更大；二是矩阵型基金形态明显；三是越发市场化和专业化。
首先，从基金规模来看，去年各地政府设立的引导基金规模多数在百亿级，直到去年11月，深圳官宣设立总规模达千亿级的“20+8”产业基金群，正式拉开了千亿级基金群的序幕。从今年设立千亿引导基金的城市来看，大多都是这两年活跃在基金招商一线、地方产业发展较快、成效较为显著的“明星”城市，如今更是“乘胜追击”再推千亿级基金。
其次，从基金形态来看，政府引导基金发展多年来，已实现了从设立单只产业基金到大型综合性母基金的转变，再到如今发展基金群，可谓实现了向引导基金3.0版本的跳跃。
最后，从引导基金的管理来看，去年以来，不少地方引导基金的管理方式更趋于专业化和市场化。比如，在返投条件设置上，多个地方降低了返投比例，且设置了“宽返投”认定；在出资比例方面，今年初设立的500亿元广州创新投资母基金出资比例可高达50%；容错免责方面，当前已有多地的母基金在容错机制方面做出先进的探索。
可以说，过去十余年间，地方政府在招商引资、发展产业上走出了一条“进阶之路”。从自己下场投资到寻求与社会资本合力，从主导产业转向服务产业，从服务单个产业或企业，到为企业打造优质的营商环境。如今，产业基金集群化发展，更是地方产业发展思维向专业化、市场化方向转变的体现。
校对：祝甜婷
