一提到偏债混合型基金,许多投资者的印象可能是:在市场上涨的时候收益没有权益类基金进攻性强,在市场下跌的时候没有纯债类基金防御性好。可是事实真是这样的吗?
根据近十年的收益走势图上看,偏债混合型基金经过几轮牛熊转换的考验下,获得85.31%的涨幅,而同期上证综指上涨38.26%。可以看出偏债混合型基金经过长期持有,也能收获较好的超额收益。
数据来源:wind,统计区间2013.5.31-2023.5.31,指数历史业绩不代表任何具体基金过去或未来收益,市场有风险,投资需谨慎。
根据过去的市场数据显示,在市场产生剧烈震荡,偏债混合型基金相对能够体现出其“进可攻退可守”的产品特性。我们在上图选取三个区间发现,在市场下跌后反弹时,偏债混合型基金在这区间内最大回撤表现远超偏股混合型基金及上证指数,并且在收益上和偏股混合型基金仅相差2.34个百分点。而在其他两个不同幅度市场震荡的区间内,偏债混合型基金却相对能够很好的发挥出抗跌属性。
数据来源:wind,上述数据不代表真实收益,也不作为投资建议,过往业绩不代表未来收益,市场有风险,投资需谨慎。
嘉合锦鹏添利混合——股债兼备穿越风浪,震荡市场锦上“探花”
嘉合锦鹏添利混合成立于2020年4月29日,这只产品是由嘉合基金固收公募投资部总监于启明和资深基金经理季慧娟共同管理,通过股债兼备的投资组合,以追求中长期的“绝对收益”为投资目标,力求打造低回撤精品基金。
经过三年市场的考验,嘉合锦鹏添利混合A收获了17.81%的回报,而同期业绩基准涨幅为8.91%,沪深300指数下跌1.31%。不仅如此,在股债双杀的2022年,嘉合锦鹏添利混合A也为投资者创造了7.63%的回报,在532只同类基金中排名第3。
除此之外,这只产品在回撤控制以及净值波动上也具有极大的优势,从各阶段及2021年和2022年单年度的最大回撤数据来看,嘉合锦鹏添利A的表现均优于同类平均水平。并且从成立以来这只产品的波动表现相对较小,给投资者带来良好的投资体验。
数据来源: wind;份额净值数据已经托管行复核,时间截至2023年5月31日
王牌固收团队,始终以追求“绝对收益”为初心
固收资深老将于启明先生领衔,包括季慧娟、李超、叶平为核心成员的固收公募投资团队背景多元互补、经验丰富。均来自知名公募基金公司,平均具有11年以上的证券从业经验,在债券交易和流动性管理方面积累了深厚的实战经验。在多年的投资研究中建立了完善的投资研究体系和科学、深入的信用评级体系,并配备了专门的固收研究团队,成员分工明确、通力合作,及时对市场行情变化进行观测并形成投资决议。
除此之外,嘉合固收团队上下一体,形成了一套与众不同的投资方法:做交易型选手,通过不断寻找交易机会来增厚业绩。一方面捕捉价差交易机会积累安全收益,另一方面结合基本面、政策面、资金面等多项指标,捕捉较大的波段交易机会。这种投资策略看似简单,背后需要基金经理以及研究团队长期的积累和始终保持活跃的交易。业精于勤,嘉合固收团队以高频的交易、精确的定价、全天侯的盯盘收获了比较令人满意的成绩。嘉合基金固收团队始终坚持“积极稳健、追求绝对收益”的原则,在风云变化的市场中准确把握行情机会,严控各类风险,从而为持有人提供持续稳健的投资回报!
嘉合锦鹏添利成立于2020年4月29日,基金经理:于启明季慧娟。2020年、2021年、2022年A类/C类份额净值增长率:0.13%/-0.13%、8.44%/7.98%、7.63%/7.22%。同期业绩比较基准收益率:5.31%、3.66%、-1.79%。
于启明基金投资管理经历:宝盈货币。宝盈祥瑞养老混合。嘉合磐石混合。嘉合货币。嘉合磐稳纯债债券。嘉合磐通债券。嘉合磐泰短债。嘉合磐昇纯债。嘉合锦鹏添利混合。嘉合磐恒债券;季慧娟基金投资管理经历:嘉合货币。嘉合磐石混合。嘉合磐通债券。嘉合磐稳纯债。嘉合磐昇纯债。嘉合锦鹏添利混合。嘉合慧康63个月定期开放债券。嘉合稳健增长灵活配置混合。嘉合中债-1-3年政策性金融债指数。嘉合磐恒债券。嘉合磐弘一年定期开放纯债。于启明:16年证券从业经历,包括交易经验2年、研究经验3年、基金管理经验10年。曾任宝盈货币市场证券投资基金基金经理和宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金经理。2015年6月加入嘉合基金管理有限公司,现任嘉合基金固定收益公募投资部总监、基金经理。2012年7月6日至2015年6月13日任宝盈货币市场证券投资基金基金经理。2014年5月21日至2015年6月13日任宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金经理。2016年1月起任嘉合货币市场基金基金经理。2016年1月至2020年10月任嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理。2018年11月起任嘉合磐稳纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月起任嘉合磐通债券型证券投资基金基金经理。2019年7月起担任嘉合磐泰短债债券型证券投资基金基金经理。2019年11月起任嘉合磐昇纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年4月起担任嘉合锦鹏添利混合型证券投资基金基金经理。
季慧娟:16年证券从业经历,包括交易经验8年、基金管理经验7年。曾任华宝信托有限责任公司交易员,德邦基金管理有限公司债券交易员兼研究员,中欧基金管理有限公司债券交易员。2014年12月加入嘉合基金管理有限公司,现任嘉合基金固定收益公募投资部基金经理。2015年7月起任嘉合货币市场基金基金经理。2015年7月至2020年12月任嘉合磐石混合型证券投资基金基金经理。2018年1月至2019年6月担任嘉合磐通债券型证券投资基金基金经理。2018年11月起任嘉合磐稳纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年12月13日起任嘉合磐昇纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年4月起担任嘉合锦鹏添利混合型证券投资基金基金经理。2020年8月起担任嘉合慧康63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年8月起担任嘉合稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年4月起任嘉合中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2022年8月起任嘉合磐恒债券型证券投资基金基金经理。
李超:14年金融从业经验,包括交易经验2.7年、研究经验0.4年、投资经验11.8年。曾任浦银安盛基金债券交易员、交银施罗德基金投资经理、富国基金投资经理、上海弘尚资产管理中心固定收益总监,2020年加入嘉合基金,现任固定收益研究部总监、基金经理。2021年6月30日至今任嘉合磐石混合型证券投资基金的基金经理,2021年6月30日至今任嘉合锦元回报混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月9日至今任嘉合磐固一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年12月23日至今任嘉合磐立一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理,2022年10月17日至今任嘉合磐益纯债债券型证券投资基金的基金经理。
叶平:5年证券从业经历,包括交易经验3年、基金管理经验2年。2017年5月加入嘉合基金管理有限公司,现任嘉合基金固定收益公募投资部基金经理。2021年10月起任嘉合磐泰短债债券型证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金基金经理。2022年2月起任嘉合磐稳纯债债券型证券投资基金、嘉合中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2022年2月起任嘉合货币市场基金基金经理。2022年12月起任嘉合胶东经济圈中高等级信用债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。本材料中的观点仅供参考,不可视为投资建议。投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请关注投资者适当性管理等相关规定,提前做好风险测评,并根据自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
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