统计数据显示，受结构性行情影响，截至5月22日，今年以来普通股票型基金、偏股混合型基金的平均回报率较低，分别为0.15%和-1.82%。然而，“固收+”产品以稳健的资产配置，兼顾权益市场的机会和固收的安全垫，获得了不少投资者的信赖。其中，天弘基金旗下老牌“固收+”基金——天弘永利债券的表现较为亮眼。
截至5月22日，天弘永利债券今年以来回报率达2.24%，显著超过“固收+”基金的平均回报水平。同时，第二季度以来天弘永利债券净申购金额超过20亿元，持有人户数增加逾10万人，投资者普遍看好其未来走势。
如何提升知名度，背后团队如何管理该基金？作为管理天弘永利债券逾10年的基金经理，姜晓丽揭开了谜底。
她表示，“固收+”投资涉及股票、可转债、纯债等多类别资产，因此团队合力十分重要。在投资方法论方面，从长周期看，股票的回报系统性高于债券，但因收益分布不均匀、波动过大会导致客户体验不佳。纯债类资产的长期收益率又难以满足大部分投资者关于更高收益的需求。基于此，姜晓丽认为：“我们希望通过动态调整股票、可转债、纯债等不同资产的配置比例和方向，在确保整体回撤可控的前提下追求超额收益。”
据了解，天弘永利债券得以快速扭转下行轨迹，主要是因为姜晓丽在去年第四季度加大了对权益类资产的配置比例。她认为，“固收+”产品回撤相对可控，一方面，投资者不会因为市场的剧烈波动而在低点“下车”，更容易长期持有；另一方面，投资者更有意愿追加资金或通过定投持续加仓。
从业绩回报来看，截至2023年3月31日，天弘基金旗下天弘永利债券自2008年成立以来年化回报率达6.16%，累计收益率144.70%；同类基金平均年化回报率4.05%，累计收益率63.99%。此外，据2022年年报显示，天弘永利债券持有人达233万户，在全市场“固收+”基金中排名第一。
未来，可持续关注天弘基金“固收+”产品的更多表现。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。
本文来源：财经报道网
