越南麒麟资本是一家专业的越南股权投资公司，本着深度研究越南，长期投资越南的投资策略，与成功者同行，为创业者赋能，注重高端制造、TMT与消费、新农业等行业的研究与投资，为有理想的创业者提供支持，为海内外投资者在越南寻找优质的投资项目。
越南游戏市场概述
1、市场规模
据联合国统计越南2022年总人口约9934万人，24.9%人口年龄在15岁以下，69.6%人口年龄为15-64岁，5.5%人口年龄在64岁以上。
据We are social的报告，越南2022年上网用户为7210万人，占人口的73.2%，97.6%上网用户拥有智能手机，网络与手机的高覆盖率为游戏产业发展奠定了稳固的用户基础。
据越南广播、电视和电子信息部，越南目前拥有约 2820 万游戏玩家，越南游戏下载量在全球排名第8，在东南亚排名第二，占该亚太区游戏总下载量的 22%
越南游戏收入规模
据越南通信部官方报告，2021年越南本地游戏市场营收规模约6.65亿美元，同比增长30%。越南开发的游戏在全球市场上的每年收入估计为 2 亿美元。
越南网络游戏市场收入规模
年
2018
2019
2020
2021
2022F
收入
3.65
4.72
5.12
6.65
7.38
增长率
17%
29%
9%
30%
11%
数据来源：越南通信部。单位：亿美金
越南最大的游戏公司VNG CEO Mr. Le Hong Minh 预计越南网络游戏在 2027 年之前将实现 10 亿美元的收入。
越南移动游戏市场收入规模
年度
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023F
2024F
2025F
收入
0.72
0.93
1.2
1.68
2.05
2.35
3.05
3.97
5.16
增长率
29%
29%
40%
22%
13%
30%
30%
30%
数据来源：Data.ai，麒麟资本投研部预估。单位：亿美金
移动端游戏目前是越南游戏市场最大的板块，2020年因疫情导致移动端游戏收入增长率高达40%，在2022年宏观经济衰退时移动端游戏市场收入还依然再增长。
越南移动游戏用户月平均付费
年
ARPU
增长率
2018
18.85
24%
2019
22.98
22%
2020
27.14
18%
2021
30.92
14%
2022
34.1
10%
数据来源：Statista，单位：美元
随着游戏下载量的增长，玩家付费也在不断增长。依此预估到2025年越南游戏年收入将达到10亿美金以上的规模。
越南游戏发展趋势
游戏产业，目前在越南已具备着快速增长的5个因素；
经济：越南近些年经济发展进入快车道。
人口：现游戏玩家约占越南总人口的30%，未来3-5年将达到40%的量。
软硬件：电脑、智能手机、5G网络大面积普及、技术人才不断创新，游戏产品不断的迭代，将开发出更多的精品游戏。
国家政策：越南政府将游戏产业发展为高附加值的数字内容产品，在国际市场上有跨越式增长，为越南数字转型，文化产品出口奠定基础。
收入：越南游戏玩家付费能力不断增长，预测游戏行业年收入将达10-20亿USD规模，将有3-5家游戏企业上市。
2018
2019
2020
2021
2022F
2023F
2024F
2025F
收入
3.65
4.72
5.12
6.65
7.38
8.85
11.07
14.39
增长率
17%
29%
9%
30%
11%
20%
25%
30%
数据来源：通信部数据，2022-2025年数据为麒麟游戏项目组评估。单位：亿美金
越南游戏设备占比：
越南游戏用户拥有设备占比：
据 We are social 的报告，在各种设备上玩视频游戏的互联网用户百分比，手机游戏在越南占据最大的市场份额，其次是PC游戏。86.6%越南网络用户使用智能手机设备玩游戏，35%网络用户使用电脑玩游戏。
越南16 至 64 岁的网络用户在各设备上玩视频游戏占比
数据来源：We Are Social 2021 数据以16-64岁用户数计算
越南游戏最热门的品类：
2022年越南市场游戏下载量最多的游戏类型为：
超休闲游戏模拟类，动作类。
2022年越南市场移动游戏收入最多的游戏类型为：
角色扮演游戏，策略游戏，动作类
2022年越南移动游戏数据
分类
下载量
下载量占比
收入
收入占比
RPG
96,009,375
5.37%
70,707,317
32.50%
Casino
62,700,000
3.50%
18,659,322
8.58%
Sports
44,512,821
2.49%
6,985,909
3.21%
Other
8,466,140
0.47%
102,935
0.05%
Tabletop
42,778,571
2.39%
936,652
0.43%
Strategy
55,715,888
3.11%
47,670,248
21.91%
Simulation
283,095,238
15.82%
14,135,258
6.50%
Match
63,836,842
3.57%
7,035,000
3.23%
Puzzle
51,315,789
2.87%
2,583,077
1.19%
Kids
139,826,087
7.81%
972,929
0.45%
Hyper Casual
581,395,604
32.49%
2,554,030
1.17%
Action
210,448,315
11.76%
22,696,403
10.43%
Racing
44,222,727
2.47%
686,239
0.32%
Party
26,918,182
1.50%
4,817,089
2.21%
Shooting
78,170,886
4.37%
17,008,641
7.82%
合计
1,789,412,466
217,551,048
数据来源：Data.ai
6、越南游戏产业链结构
越南游戏企业现状
越南游戏开发企业：
据Google在 Think Games Vietnam 2022报道，越南目前有43万游戏开发者。
越南本地发行：
据越南信息传媒部广播电视与电子信息局报告，2015年至2022年，越南政府共计颁发给248家游戏企业，视频类游戏发行许可证。其中50家游戏企业因触犯了越南相关的法律法规，在2020年11月，被越南政府吊消了G1许可资格，目前只剩下198家有G1发行许可证。
从2006年至2022年11月30日，越南通信部共审批1327款视频游戏可地以越南境内发行，其中471款游戏在发行过程中触犯越南相关法律法规后被通知下架。
据越南信息传媒部广播电视与电子信息局，越南本地发行游戏中有近87％来自海外，盗版游戏约占30％。
2022年游戏获得内容许可量约411款。相比2021年增长182%。
2022年全年约有335款游戏产品上线，预估2023年新款游戏发行量将会增长到500多款，增长49%。
8、越南游戏出海
据Google在 Think Games Vietnam 2022报道，在越南每10家游戏开发商就有7家瞄准国际市场。 全球每下载25款游戏中就有1款是越南厂商出品的，越南游戏发行商和游戏工作室的广告收入位居世界前列。Amanotes，OneSoft，GameJam，VNG和Arrasol等越南本土公司的名字也常常出现在ANZSEA地区排行榜头部位置。
据Data.ai数据，2022年前6个月，Onessoft以6亿次下载位居全球游戏下载量前6，Amanotes以1.8亿次下载排名第22位，iKame 1.5亿次和xGame 9600万次下载量分别在全球排名第31位.和41个。
据Data.ai，休闲游戏类型越来越受到越南玩家的青睐，2022年休闲类游戏占总下载量约32.49%。
该类型游戏开发难度及成本比较符合大部分越南游戏公司目前的状况。
据越南麒麟资本对越南游戏企业调研，大部分的游戏发行公司有计划在未来3年内会设立游戏开发团队专注开发休闲游戏及超休闲游戏。
越南游戏出海收入
年度
2021
2022
2023F
2024F
2025F
收入
164
200
260
338
439
增长率
20%
22%
30%
30%
30%
数据来源：Data.ai，麒麟资本投研部预估。该数据不包含游戏的广告收入，通常广告收入占比总收入80%。单位：百万美金
越南NFT游戏
越南是东南亚“Play to earn”模式相关的 NFT 和 GameFi 游戏市场最活跃之一。据Statista报告，越南NFT活跃用户高达219万人，是世界排名第5位。目前已有约 300 款游戏已发布和正在开发。
越南开发的NFT 游戏准备以高品质进行爆炸性发布。尽管存在监管风险，但 NFT 市场有望成游戏行业的一个重要领域。 政府及时发布对应的法规政策有助于越南企业赶上这块技术的未来趋势，加上完善的政策会使得越南区块链游戏市场在用户规模及产品数量有着很大的发展空间。
10、越南电竞
据Data.ai及Appota的数据，2022年越南电竞产品在收入及市场用户量的增长率都是非常高
越南电竞娱乐协会 2020-2024 任期主席 Nguyen Xuan Cuong 先生表示：到2024年，越南电竞事业将跻身东南亚排名第1、亚洲排名前5。”
随着越南政府的推动电竞赛事，加之越南玩家对电竞的热情，电竞游戏市场的发展前景非常敞亮。并且，将会带动其他领域的发展。
二、越南游戏市场投融资情况
据 Amazon Web Services 业务开发主管 Don Phan 先生介绍，2022 年，越南游戏企业共获得约 4.16 亿美元投资资金，其中约 20%的游戏公司总部设立于越南境内， 80%的游戏公司总部设立于越南境外。
越南游戏企业被投案例分享
序号
被投公司
投资时间段
投资机构
投资金额
投资日期
1
Sky Mavis
种子轮
Animoca Brands
$150万
2019年11月8日
A 轮
Libertus Capital
$750万
2021年5月11日
B 轮
Andreessen Horowitz
$1.52亿
2021年10月5日
C 轮
Binance
$1.5亿
2022年4月6日
2
Funtap
种子轮
Soulbei
30万
2018年
A 轮
Makers Fund
百万美金
2020年4月29日
3
Appota
C 轮
Korea Investment Partners, Mirae Asset Venture Investment
$5000万
2017年4月5日
Venture Round
Mirae Asset Venture Investment
百万美金
2022年6月8日
4
Real Realm
AU21 Capital, BSCStation, Kardia Ventures
$120万
2021年11月16日
5
KingSpeed
种子轮
AU21 Capital, ZBS CAPITAL, DEXT Force Ventures, Kyber Network, Basics Capital
$120万
2021年11月20日
6
9D NFT
Venture Round
Lotus Capital, ZBS CAPITAL
$290万
2021年11月10日
7
Hiker Studio
Venture Round
DaoMaker; x21; AU21 Capital; Raptor Capital, IceTea Labs
百万美金
2021年9月27日
8
Moli Studio
Private Sale
Bluewheel Capital, Automatic Venture Group, Croc Capital, CoinCu Ventures, CoinLab Ventures, OGRTZ Ventures, Metaver Ventures
$200万
2021年12月1日
信息来源：Crunchbase.com
三、越南政府对游戏行业发展的政策指引
越南信息通信部广电司司长 Le Quang Tu Do 先生的说，越南目前拥有约 2820 万游戏玩家，这被认为是世界上许多国家梦寐以求的数字。
“游戏是越南少有的可以向世界出口数字内容的领域之一。这是一个发展的优势，越南希望它能成为数字转型和发展的先锋产业。”
据越南麒麟资本了解，为了鼓励游戏行业发展，越南政府正在计划以下新政策：
● 游戏相关公司减税费
● 减少行政手续流程，
● 限制境外游戏直接发行，
● 试点对区块链游戏的管理政策。
政府创办多个平台、协会辅助越南游戏企业成长如：
● 国家级游戏节：2023年越南政府主持，是越南国家管理机构和游戏行业单位之间讨论机制和政策的平台
● 创新中心NIC，国家创新创业生态系统 844：是政府机构，目的为孵化越南互联网企业包括游戏业的全面发展。
● 越南电竞娱乐VIRESA：使命为发展越南娱乐与电子体育，目标为到2024年越南电竞将跻身东南亚前1、亚洲前5。将越南变成举办地区和世界电子竞技、娱乐体育国际活动的中心。并且承认电子和娱乐体育为职业。
● 越南区块链协会：据越南内政部于2022年4月27日签发的第343号决定，越南区块链技术协会成立并成为越南境内有关区块链技术的首个法人组织。区块链应用的系列行动计划旨在推动越南数字经济发展并与国际社会接轨。越南区块链协会还扩大与世界各区块链组织的合作范围，分享经验和资源依法投入区块链研究、试验、应用、经营工作；吸引投资者对区块链产业、数字技术人力资源培训和发展进行投资。
四、KIRIN游戏发展基金介绍
游戏行业已经进入了一个新时代，现正是建立一个支持游戏从业者基金的最佳时机。
越南麒麟游戏发展基金是由Kirin Capital在2023年打造的一支创投型基金，旨在为专注于越南游戏行业，作为财务投资者的同时为创业者提供行业洞察和海外的关系网络，尽早帮助游戏开发者加速实现创业梦想。
投资优势：
1. 越南麒麟资本给予游戏创业团队公平合作的条款，获取需要的资金。同时，在商业上的决定，会给予投资方的建议，可是同样也不会去干涉。
2. 越南麒麟基金团队有游戏从业者，非常了解游戏的开发、运营等方面，会给予合理性建议。
3. 越南麒麟和游戏各大平台和许多外国的发行商有联系，能协助开发者跟平台和发行洽谈获取更好的商业条款。
4. 越南麒麟不会过多的干涉游戏的创作过程，希望开发者能够自由地开发游戏。
投资模式：股权投资、种子轮，A轮及以上。
投资额度：10-1000万美元之间，资金主要来源于越南境外。
投资方向：覆盖越南网络游戏的优秀工作室、创业团队、成长期企业。
主要项目：移动、PC、 电竞、区块链游戏。
越南麒麟能为您提供：专业的VC投资带来的绝不仅仅是资金，更多是资源对接、管理咨询和其他有必要的服务。而且专业的VC不会干涉公司的运营，让您保持高度自主经营管理权。
以上部分为Kirin游戏产业研究组的部分内容简报。感谢您的关注！
如有对该报告深入的数据产业方向合作、投融资需求等请联系越南麒麟资本！
本文来源：财经报道网
