5月5日,行情软件同花顺将立讯精密纳入“共封装光学”概念,这一举动引发众多投资者关注。对此,同花顺给出的理由是:根据2023年5月4日公司投资者关系活动记录表显示立讯精密400G光模块已有量产出货,订单持续向好。
今年以来,AI的火爆发展让CPO概念成为投资的强劲赛道之一,被市场各路资金竞相追捧。根据同花顺iFinD数据统计,截止至4月份,CPO板块平均涨幅高达63%,被市场称为数字经济中的“最强板块”之一。
那么CPO究竟为何方神圣?CPO会仅仅是“炒热点”吗?此前,CPO概念相关个股并没有涵盖立讯精密,但事实上立讯精密在多年前就已布局通讯领域,这一次会带来多更大的突破值得期待?
AI时代,算力和数据需求爆发式增长
2023年2月初,OpenAI的ChatGPT重磅面世。一时间,内容生成式人工智能消费级应用掀起一波新的科技浪潮。ChatGPT用户数也在短短两个月内破亿,成为史上活跃用户破亿速度最快的软件。
事实上,ChatGPT技术的本质是通过高质量清洗海量数据,学习训练上亿参数的模型,实现不断进化。根据ChatGPT开发公司OpenAI的研究报告《AI and Compute》,2012年起,AIGC模型训练所需要的算力每隔3-4个月翻一倍。2012-2018年,训练AIGC模型所耗费的算力增长约30万倍,而摩尔定律在相对应的时间内只有7倍的增长。
根据中国信通院《中国算力发展指数白皮书》测算数据,2021年全球计算设备算力规模已达到615EFlops,同比增长44%,预计2025年全球算力规模将达到3300EFlops,2021-2025年CAGR达52.2%。
毋庸置疑,未来算力和数据需求将迎来爆发式的增长,且传统可插拔光模块技术演进难以支撑高算力背景下数据中心的可持续发展,因此更为先进的CPO技术也就随之被搬上舞台。
CPO指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装。较之传统方案中可插拔光模块插在交换机前面板的形式,CPO方案显著缩短了交换芯片和光引擎之间的距离,使得损耗减少,高速电信号能够高质量地在两者之间传输,同时提升了集成度并能够降低功耗,整体优势显著。
对于新鲜的CPO技术,业内机构普遍表示乐观态度。
根据光通信行业市场研究机构LightCounting预测,CPO技术在AI集群和HPC中渗透率将逐步提升,预计在2027年部署的800G和1.6T端口中,CPO端口将占到近30%。
美国市场研究公司CIR则指出,2025年全球CPO的销售额将超过13亿美元,并预测至2028年全球共封装光学器件的销售额将会翻一番,达到27亿美元。
总的来看,随着数字经济的发展,CPO作为与之适配的新一代光通信技术路线得到业内一致认可,商用化正在加速落地,产业爆发性增长时点指日可待。
担任标准工作组组长,立讯牵头CPO光互联标准制定
CPO光模块技术涉及互连互通,只有形成标准,各类组件技术厂商才能安心按照约定的标准规格设计开发各种组件,用户才敢采购CPO技术。于是,CCITA于2021年5月启动在中国电子标准化协会的国内CPO标准立项工作,联合了超过40家会员厂商,规划交换机及网卡CPO应用场景的规格标准,其中就有立讯精密。
立讯精密在高速互联产品相关技术上拥有广泛且深度的专利布局,在CCITA的诸多会员单位中,立讯精密是唯一一家同时涉及连接器和光电模块的业务单位,因此由立讯精密担任标准工作组的组长单位。针对CPO专用芯片,立讯精密还与国内外硅光芯片厂商进行联合开发,同时与自有连接器业务协同,在CPO中搭配应用其自研CPC及PAM4 224G高速LGA/BGA连接器的产品。
现阶段,国内外CPO标准进程基本相近,均已初步完成规格草案的撰写,是当前中国唯一原生的CPO技术标准。
此外,立讯精密正持续加强在网络通信、基站射频等领域相关核心技术的研发与创新,通过精准把握电连接、光连接、风冷/液冷散热部件等数据/超算中心核心零组件相关新兴技术,追随行业变革的趋势。
值得一提的是,作为全球领先的高速互连与热管理解决方案提供商,立讯精密在3月7日,全球规格最高、专业性最强的国际光通讯盛会首发基于硅光引擎技术的光互连产品系列,为下一代无线通信、数据中心、高性能计算与存储、云计算等行业提供端到端的支撑与服务。
图片来源:立讯技术公众号
据悉,立讯精密的该系列产品与业界领先的光子和电子IC解决方案供应商合作,拥有低功耗、高可靠性、高产量和低成本的优势。而根据5月4日公司2022业绩说明会,立讯精密800G硅光模块在多家客戶完成测试,正在准备小批量交付中。相信不远的未来,在立讯精密精细的打造下,公司光模块产品销量将呈现放量性增长。
降本增效,立讯“轻有源”助力行业工艺升级
近年来,日益丰富的数据中心硬件产品加速了多元化算力的发展,为各行业数字化转型提供了强大的基础设施支撑。但互联网数据中心在成为数字经济基石的同时,也是一个耗能大户。数据显示,数据中心的耗电量占全社会耗电量的比例持续提升,目前已经占到了社会总耗电量的2%左右。
根据国际能源署预测,截止到2025年,海啸般增长的数据可能会使数据中心消耗全球约20%的电力,其中有近一半的能源将被用于散热,电能利用率已成为衡量数据中心的硬性指标。
面对未来绿色数据中心的发展挑战,立讯精密创新提出“轻有源”技术理念。该项技术,采用波束整 形,时间重构,芯片直驱的方式,根据高速传输链路的实际情况,对信号质量进行灵活调整,达到降低功耗,延长传输距离,降低成本的目的。
作为轻有源系列代表产品之一,立讯精密800G QDD OSFP LARC通过有源芯片的均衡放大、重定时及数字信号处理技术的升级,全面提升铜缆的应用长度,实现了有源铜缆应用场景的延展;同时,“轻有源”技术理念将无源铜缆优化为更小线径尺寸和更小弯折半径,在简化数据中心的布线的同时,极大幅度降低了系统的功耗和成本,最终实现系统的“轻”负载与“轻”成本。
图片来源:立讯技术公众号
立讯精密不断践行“绿色”与可持续发展的理念,笃行智能制造和先进工艺的探索。不仅在高速互连产品的“增效”方向持续精进,更创新实现 “降耗”突破,为无线通信基站、数据中心、服务器、交换机、路由器等应用领域提供完整的互连与热管理解决方案,为产业和客户带来更先进、更可靠、更“低碳”的产品。
鲶鱼效应,立讯精密为光通信发展创造新契机
关于立讯精密进入光模块领域,市场众说风云。一方面,有投资者认为立讯精密作为一家市值超1800亿的精密制造企业,进入光模块市场,有利于形成鲶鱼效应,推动行业洗牌,并且立讯在CPO领域的技术革新,也将加速其通信业务的壮大。另一方面,也有投资者认为立讯精密是传统的代工企业,只会利用“低毛利策略”引起供应链其他厂商内卷。
优胜劣汰,适者生存,是生物进化论法则,也是商业竞争法则。立讯精密依靠在消费电子领域从纳米级的小元器件做起所培养起来的精密制造能力以及对声、光、电、热、磁、射频透彻的理解,才得以实现技术迭代,全面提升为客户价值赋能的能力。这是立讯精密多年修炼内功,积攒实力所带来的一种必然的结果。
另外,相较于讲故事,蹭热点,立讯精密更偏向于用“拳头”来说话。2022年,立讯精密通讯业务部分营收首次突破百亿,至128.34亿,同比增长292.55%。正是因为公司始终秉持着务实进取的方针,在通讯业务领域有着多年的积累,才能整体呈现快速增长的态势。
展望未来,立讯精密将继续夯实技术,加大研发投入,继续为光通信市场的发展壮大带来新的契机。
本文来源：财经报道网
