本文来源：时代财经 作者：张昕迎
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2023年一季报陆续出炉。
截至4月27日发稿，A股已有12家上市银行披露一季报。整体来看，招商银行营收、利润规模目前居于12家银行首位，不过其营收增速有所放缓；利润增速方面，杭州银行以28.1%领跑，江苏银行紧随其后。
时代财经发现，净利增速较高的城商行多集中在江浙沪地区，其中杭州银行、江苏银行、无锡银行、苏州银行、常熟银行增速均超20%。
上述银行中，营收、利润增速超过两位数的仅有江苏银行和常熟银行，不过江苏银行规模数倍于后者。
从此前各大银行披露的财报来看，2022年银行业绩面临结构性承压。据银保监会披露，截至2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降17BP为2010年以来净息差首次跌破2%。
股价方面，截至4月27日收盘，A股42家上市银行中，年内涨幅超过10%的银行有10家，以中信银行涨幅最高达到28.91%；涨幅为负的有14家，其中兰州银行以21.48%位居跌幅榜首。
净息差引关注
梳理已发布2023年一季报的上市银行，净利增速较高的城商行多集中在江浙沪地区，杭州银行、江苏银行、无锡银行、苏州银行、常熟银行增速均超20%。
其中杭州银行利润增速领跑，为28.1%；江苏银行达24.83%，其营利规模均大于杭州银行。
具体来看，江苏银行2023年一季度营业收入187.95亿元,同比增长10.35%；净利润82.19亿元,同比增长24.83%；报告期末不良贷款率为0.92%。
2022年全年来看，该行营收705.7亿元，同比增长10.66%；归母净利润253.86亿元，同比增长28.9%。
根据2022年利润分配方案，江苏银行拟10派5.156元，预计派现金额合计为76.15亿元，分红率达32.23%。
时代财经注意到，近期关于银行业净息差的讨论不少。
4月10日，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法》。该实施办法提出，合格审慎评估指标中净息差的评分标准为：“不低于1.8%”为100分；“0.8%至1.8%”为60分至100分；“0.8%以下”为0分。
Wind数据显示，交通银行、民生银行、重庆银行、青岛银行、北京银行、中国银行、浦发银行、杭州银行等8家上市银行净息差低于1.8%，最低仅为1.48%。
在此背景下，不少银行通过下调存款利率、调整资产端结构来稳定息差。
4月27日，某银行业分析师在接受时代财经采访时表示，银行可以通过调整信贷结构，提高中长期贷款占比、提高零售信贷占比等措施来应对净息差下行的压力，“此外也需控制负债成本，压降高息存款比例，还有近期备受关注的存款利率下调，同样可以发挥作用。”
江苏银行2022年财报显示，收入结构方面，该行实现利息净收入522.64亿元，手续费及佣金净收入62.52亿元，分别增长14.9%、-16.5%，占营收比分别为74.05%、8.8%。
不过时代财经注意到，其净息差呈“逆势”增长。截至2022年末，该行净息差为2.32%，同比提升4BP。
江苏银行称，受益于良好的区域环境，该行积极开展拓客工程、抢抓优质资产，信贷需求、项目储备相对充裕。
上述银行业分析师向时代财经分析称，江苏银行实现净息差的同比逆势提升，或受益于该行对信贷结构的优化。“通过提升高收益小微贷款、中长期贷款比例，对冲资产价格下行压力；此外，江苏银行通过把握市场行情布局了低成本的同业负债，将负债端的成本进行了合理管控。”
时代财经注意到，在金融行业“降薪潮”的背景之下，江苏银行去年人均薪酬水平位列上市城商行首位。
Choice数据显示，2022年江苏银行的人均薪酬达到60.6万元，较2021年的57.5万增加5.3%，仅次于股份行中信银行，后者人均薪酬为63.4万元。除此之外，同期杭州银行、招商银行、浙商银行等多家人均薪酬均在50万元以上。
时代财经制表，数据来源Choice
不过，江苏银行高管薪酬似乎呈现一定分化。2022年财报显示，江苏银行行长助理王卫兵从公司获得的税前报酬总额高达387万元，另一位行长助理李敏为320万元，而行长葛仁余仅为96万元；业务总监周爱国、罗锋也在当年分别领取了309万元、286万元年薪。
拨备覆盖率为何急速攀升
时代财经注意到，江苏银行资本充足率近年来呈现下滑趋势。
据年报数据，2020年-2022年，江苏银行资本充足率分别为14.47%、13.38%、13.07%；核心一级资本充足率也由2020年末的9.25%下降至2022年末的8.79%，核心一级资本充足率在城商行中目前仅高于青岛银行、成都银行和杭州银行。
来源：江苏银行2022年财报截图
值得注意的是，江苏银行作为我国19家系统重要性银行之一，还需面对附加0.25%的监管要求。
根据2021年10月银保监会发布的《系统重要性银行附加监管规定》，系统重要性银行的核心一级资本充足率除需满足基础要求外，还需满足0.25%的附加资本要求，即不得低于7.75%，目前江苏银行已经逼近监管红线。
资产质量方面，2022年末，江苏银行不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.14个百分点；拨备覆盖率较上年末提升54.35个百分点至362.07%。
江苏银行的拨备覆盖率近年来急速攀升。2020年-2022年，该行拨备覆盖率分别为256.40%、307.72%、362.07%。
对此，上述银行业分析师对时代财经分析称，疫情影响下经济环境不确定性增加，银行可能出于审慎经营角度，主动加大拨备计提力度。“再加上存量风险大幅出清，不良贷款核销处置后余额下降，也会导致拨备覆盖率相应提升。”
值得注意的是，监管部门对于拨备覆盖率的基本标准为150%。2019年9月，财政部曾就《金融企业财务规则》修订稿公开征求意见，指出为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，应对于大幅超提准备金予以规范。
“2022年监管曾鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行，将实际拨备覆盖率逐步回归合理水平”，上述分析师指出，“拨备覆盖率并非越高越好，一方面，当期计提减值越多，直接负向影响当期利润；另一方面，过多计提拨备会占用商业银行可贷资金，从而影响利息收入。”
2022年财报显示，江苏银行当期计提546.82亿元的贷款减值准备，较上年同比增加17.39%。
Wind数据显示，截至2022年末，拨备覆盖率达到400%以上的银行有9家，其中杭州银行、无锡银行、常熟银行、苏州银行、张家港银行、宁波银行拨备覆盖率均高于500%。
