1956年8月，美国达特茅斯学院，约翰·麦卡锡、马文·闵斯基、克劳德·香农、艾伦·纽厄尔、赫伯特·西蒙等科学家聚在一起，探讨“如何用机器来模仿人类的思维？”。两个月时间的讨论虽然没有达成共识，但是却为会议内容起了一个名字：人工智能。
半个多世纪后，当时看起来完全不切实际的问题早已成为现实，以ChatGPT为代表的AIGC技术正带来一场前所未有的科技风暴。比尔盖茨感叹人工智能的发展与微处理器、电脑、互联网和手机的出现一样重要，这是其一生中唯二的革命性技术进步；英伟达CEO黄仁勋认为它是人工智能产业发展的“iPhone 时刻”；著名外交家和国际政治战略家基辛格等则发表文章称，一项新技术正试图改变人类认知过程，这是自印刷术发明以来从未经历过的震动，“ChatGPT Heralds an Intellectual Revolution”。
ChatGPT的出现让让世界对人工智能和数字经济有了更澎湃的想象，科技赋能下的市场投资机会也引发了又一轮讨论热潮。
机构研究认为，产业前景带来的投资机遇不仅局限于“主题”范畴，更可能是新一轮指数级别产业行情的拐点。从提升全要素生产率的意义来看，未来的一段较为长期的时间，AI浪潮掀起的产业趋势都会在全球范围的资本市场引起共鸣。
布局变革，时不我待
过去三十多年，我们至少经历过三次科技浪潮，复盘历史可以发现，每一轮科技变革浪潮均伴随着科技行情的史诗级周期行情。
第一轮科技周期：经过上世纪80 年代的技术积累，90年代，美国信息技术行业开始迅猛发展。整个社会进入信息爆炸时代，催生出以雅虎为代表的门户网站，也由此奠定了互联网行业免费、开放、盈利的商业模式。本轮科技周期使得互联网迅速普及，社会效率大幅提升。在此期间，纳斯达克指数涨幅高达785.92%，信息技术行业总市值占比由 6.48%提升至 30.2%，并诞生了英特尔、微软、思科、甲骨文、雅虎、苹果等一系列大牛股。
第二轮科技周期：泡沫过后，互联网行业沿着两条路径再进化，一条路延续 PC 模式，进入网站、用户双向互动的Web 2.0 时代。另一条随着通信领域 2G、3G 技术相继出现，带动了电子设备制造、手机操作系统等细分领域的发展，移动互联网萌芽。本轮科技周期使得互联网渗透率进一步加深，移动通信得以普及，移动互联网进入起步阶段。在此期间，纳斯达克指数下跌 19%，谷歌、Facebook、高通、诺基亚、三星等巨头崛起。
第三次科技周期：2009 年以来，IT 行业最大的变化就是移动互联网时代的来临与云计算的兴起。本轮科技周期使得人类主要的上网方式由PC转向手机，互联网+与云计算带来消费服务、工业制造多个领域的巨大变化。在此期间，纳斯达克指数重启上涨周期，涨幅高达426.4%，英伟达、苹果、亚马逊、腾讯、阿里巴巴等互联网公司大幅上涨。
业内人士认为，未来10年或更快，我们可能会见证像上世纪80年代以来一批科技巨头的崛起，会诞生10倍股、50倍股，甚至百倍股。
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