近日知名投行Jefferies发布研报,将网易有道的评级由“持有”上调至“买入”,目标价由4.6美元上调至10美元。Jefferies指出,有道2022年第四季度收入超预期,首次实现单季度经营利润为正,预计其2023年将保持快速增长趋势。
Jefferies上调目标价主要由于网易有道Q4业绩的亮眼表现。Jefferies认为,在可持续经营业务方面,网易有道营收达14.5亿元,高于市场预估的13亿元。学习服务收入同比增长39.2%至8.1亿元;智能硬件净收入同比增长28.1%至4.1亿元;在线营销服务同比增长58.6%至2.4亿元。
Jefferies将有道作为教育行业领域重点推荐的公司。报告中指出,数字内容服务和STEAM课程是有道学习服务的两大驱动力。对于数字内容服务,有道将继续扩大现有内容和新内容的广度和深度;STEAM课程领先的技术能力与优秀的师资相结合成为有道竞争优势;智能硬件方面,有道凭借AI、软件和硬件的集成脱颖而出,让用户享受到丰富的内容和多样化的服务。在技术方面,有道认为AIGC和大型语言模型是一个长期的机会,通过模型的创新和应用,来满足不同的场景。
Jefferies预计,2023年有道的增长势头将继续,收入将同比增长21%至约60亿元。第一季度,预计收入将同比增长约5%至12.6亿元。
本文来源：财经报道网
