本文来源：时代财经 作者：罗东骏
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预定利率3.5%产品在今年7月底之前逐步下架后，保险行业逐渐进入预定利率3.0%时代。
不少保险消费者在3.5%利率保险产品下架前抢“上车”，新老产品切换，消费者投保热情有所缩减。多家保险公司8月保费收入环比7月有所下滑。
从8月单月保费来看，平安寿险、太保寿险、新华保险、人保寿险分别实现保费收入302.99亿元、138.15亿元、82.92亿元、39.81亿元，环比分别下降14.7%、30.9%、29.2%、11.9%。
长城证券研报指出，8月上市险企保费增速有所承压，主要系预定利率3.5%下架后引发的新老产品切换影响。
9月中旬以来，多家银行银保渠道代销保险产品暂停销售，新产品还未上架。农业银行北京某支行客户经理告诉时代财经，该支行国庆节后银保渠道产品将会重新上架。
业内人士告诉时代财经，今年以来，监管进一步加强维护保险行业金融稳定。保险产品预定利率下调至3.0%对行业影响深远。市场人士分析认为，在这一情况下，分红险产品存在一定优势。
分红险是一种具有理财功能的保险，保险公司会在盈利的情况下,向客户分配一定红利的保险。
分红险更多的是理财性质,不过大部分的保险公司会将分红险与其他的险种进行搭配,常见的分红险包括：分红型年金险、分红型增额终身寿，即在确定的保单利益基础上，增加分红的功能。
例如，分红型年金险、分红型增额终身寿中确定的现金价值保险公司是刚性兑付的，然而搭配的分红部分则是根据保险公司的经营情况来决定，属于浮动收益。值得注意的是，在现有的利率监管下，分红险预定利率上限是2.5%。
业内人士告诉时代财经，当定价利率在3.5%时，分红险与传统型增额终身寿、年金险等现金价值完全确定写进合同的产品拉不开差距。但当监管要求将保险产品预定利率下调至3%时，叠加低息环境，分红险所具备传统寿险产品没有的特点——有可能博取不确定的更高收益的优势更明显，但同时也面临可能实际收益最终不敌传统寿险产品收益的风险。
过去分红险的实际分红不太透明，保险消费者无从得知过去分红实际情况，这种情况从今年起或将得到改善。
今年1月，原银保监会发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，首次提出要求保险公司披露分红实现率指标所有分红保险只要产品没有满期终止，都必须披露分红实现率，同时取消高、中、低三档演示利率表述。该规定有助于合理引导保险消费者预期，提升分红型保险的透明度，切实保障保险消费者的知情权。
河南泽槿律师事务所主任付健认为，分红险具备一定不确定性，它的收益与保险公司自身受益强关联，如果保险公司的经营状况不佳，也会影响到保险消费者购买的分红险的收益。
一家头部险企的资深保险代理人告诉时代财经，分红险具备不确定性，如果保险公司经营状况不乐观，分红险收益可能不符合保险消费者心理预期。
中信证券研报认为，从传统险走向分红险是大趋势。预计分红险为主的类固收产品将成为市场主力。2023年起，随着资管新规打破刚兑、利率走低后，分红险将重新成为主流保险产品，未来也将是财富管理市场上主流的类固收产品。预计分红险有望带动寿险行业维持较快增速，带动寿险资产长期持续增长。
业内人士对时代财经表示，分红险是否会成为保险市场的主流产品，主要还是取决于市场需求和投保者的偏好。分红险作为一种具有投资属性的保险产品，消费者在购买前还需结合自身实际情况研判。
