中秋国庆长假临近，A股市场成交量进一步收缩，截至9月20日收盘，两市成交量跌破6000亿元，创下了年内新低。在经济复苏承压、外部环境不确定的大背景下，市场偏好逐渐趋向稳健价值风格。Wind数据显示，今年以来截至9月20日，中证智选500价值稳健策略指数逆市上涨9.70%，同期中证500指数、沪深300指数的涨跌幅分别为-3.64%、-4.29%。
在此背景下，为了方便场外投资者把握500价值稳健指数投资机遇，华夏基金于10月9日起发行华夏中证智选500价值稳健策略ETF联接基金，该基金以华夏中证智选500价值稳健策略ETF为主要投资标的，通过紧密跟踪中证智选500价值稳健策略指数，为没有股票账户的场外投资者一键布局中证500优质价值企业，提供一了款方便快捷、成本低廉的指数投资工具。中证智选500价值稳健策略指数，以中证500指数为样本空间，采用质量、价值、波动率因子进行选样和加权，精选出100只成份股组成标的指数。从申万一级行业分布看，权重排名居前的成份行业分别是医药生物、钢铁、电子、交通运输、基础化工、机械设备、商贸零售、非银金融，整体分布较为均衡，既囊括了钢铁、交通、化工等传统价值板块，也兼顾了医药等近年来调整幅度较大的行业，通过动态调整捕捉市场的低估机遇。
从多项关键数据对比来看，500价值稳健指数相比中证500指数展现出了更高股息率、更低的估值、更显著的超额收益、更低的波动。Wind数据显示，截至2023年9月20日，500价值稳健指数近12个月的股息率为3.29%，同期中证500指数近12个月的股息率为1.78%；估值方面，截至9月20日，500价值稳健指数的市盈率PE为15.49倍，同期中证500指数市盈率为23.31倍，相对于母指数，500价值稳健指数的安全边际更高。从长期收益来看，500价值稳健跑出了明显的超额收益。截至9月20日，该指数基日以来年化收益率为17.32%，显著优于中证500指数9.98%的年化收益水平。从指数的波动性来看，截至2023年9月20日，500价值稳健指数近三年、近五年、近十年以来的年化波动率分别为15.93%、18.97%和23.27%，同期中证500指数的年化波动率分别为16.37%、20.06%和24.33%，总体上看500价值稳健指数的历史年化波动率均更低。
展望后市，根据近期披露的宏观经济数据，可以看到我国经济复苏正在逐步进行，社融信贷、通胀、出口等数据也都体现出当前我国经济基本面在持续改善。此外，8月底以来调降印花税、限制大股东减持、调降融资保证金等一系列政策组合拳出台，展现出了高层对资本市场的呵护态度。随着政策效应不断累积，积极因素不断增多，我国经济有望在波浪式向前发展中逐步复苏。
据了解，拟任基金经理荣膺，具有超过13年证券从业经验，超7年基金管理经验，是业内最为资深的指数基金经理之一。截至2023年6日30日，荣膺在管13只指数类基金产品，目前在管基金总规模约985亿，具有丰富的指数产品管理经验。此外，作为业内最早成立的量化投资团队，华夏基金数量投资部历经18年发展壮大，已具有业内领先的ETF产品开发和投资管理能力。截至2022年末，华夏基金旗下被动权益产品管理规模超过3400亿元，是境内首家权益ETF规模突破2000亿元的基金公司，并连续17年稳居第一。
值得一提的是，华夏基金作为境内唯一一家连续七年获评被动投资金牛基金公司奖的基金公司，指数投资实力备受权威认可。展望未来，在稳增长经济复苏趋势下，企业盈利有望进一步修复，借道华夏中证智选500价值稳健策略ETF联接基金，一键布局优选价值企业或正当时。
